مزایای شاخص های CFD

CFD ها، ابزارهای مشتقه مالی هستند که بسیاری از دارایی ها، از جمله فارکس، سهام، کالاها، شاخص ها و ارزهای دیجیتال را دنبال می کنند.

CFD ها به معامله گران فارکس این امکان را می دهند که با استفاده از اهرم، معاملات را به جای تحویل دارایی های فیزیکی، با پول نقد تسویه کنند. این ابزار با خرید یا فروش دارایی پایه تفاوت دارند، زیرا دارنده قرارداد، نیازی به ارسال 100٪ سرمایه ندارد و مالک دارایی نیست. CFD ها در امریکا مجاز نیستند.

سهام معاملاتی CFD فقط باید تغییر خالص از قیمت ورودی به قیمت خروجی را پوشش دهد. این را با یک کارگزار فارکس مقایسه کنید که برای خرید یا فروش جفت ارز، به درصد بیشتری از سرمایه در حساب نیاز دارد. از CFD ها می توان برای تجارت جهت دار استفاده کرد، یا می توانید یک CFD بخرید و همزمان یک CFD دیگر را بفروشید، که تغییر نسبی ارزش را در یک «معامله جفت ارز» ثبت می کند.

نکات کلیدی

• CFD ها، ابزارهای مشتقه ای هستند که بسیاری از دارایی ها را دنبال می کنند.

• CFD ها، به جای دارایی های اساسی، اهرمی را بر اساس قیمت خرید و فروش ارائه می دهند.

• نسبت به بازارهای نقدی فارکس، CFD ها از ارزش کل بیشتری پشتیبانی می کنند.

• ارزش کل CFD را در یک معامله، به درصد کمی از کل سرمایه محدود کنید.

آیا CFD ها اهرم ارائه می دهند؟

CFD دارای یک ویژگی اهرمی است که از کارگزاری به کارگزاری دیگر و دارایی به دارایی دیگر متفاوت است. اهرم، سود و زیان معاملاتی را افزایش می دهد و به فعالان بازار اجازه می دهد با سرمایه قرض گرفته شده، یک ارزش کل بدست بیاورند.

CFD های فارکس در لات های استاندارد، مینی یا میکرو یا اندازه های واحد، خریداری یا فروخته می شوند که به ترتیب با 100000 دلار، 10000 دلار یا 1000 دلار از جفت ارز اصلی مطابقت دارند. بنابراین، برای مثال، کارگزاری که از قوانین اتحادیه اروپا پیروی می کند، به معامله گر اجازه می دهد تا سه مینی لات CFD جفت ارز یورو/دلار 30000) دلار) بخرد در حالی که وثیقه (سرمایه حساب رایگان) فقط 1000 دلار است.

درک اینکه اهرم چه تاثیر مثبت و منفی بر بازده معاملات شما خواهد داشت بسیار مهم است. به عنوان مثال، اگر 30000 دلار جفت ارز یورو/دلار با استفاده از اهرم 30:1 در یک حساب 1000 دلاری خریداری کنید، فقط 3.33% (30000 دلار * 0.0333) حرکت لازم است تا پول شما دو برابر شود یا سرمایه شما از بین برود. بنابراین، در حالی که اهرم یک ابزار جذاب است، یک شمشیر دو لبه نیز هست.

برای استفاده از اهرم، معامله گر باید یک حساب «مارجین» به جای حساب «نقدی» باز کند. هر کارگزار معیارهای متفاوتی برای افتتاح حساب مارجین دارد، اما اکثر آنها به حداقل سهام بالاتری نسبت به حساب نقدی نیاز دارند. علاوه بر این، ممکن است متقاضی نیاز به پاسخ به سوالاتی در مورد تجربه معاملاتی و دانش سرمایه گذاری داشته باشد.

پس از افتتاح حساب مارجین، معامله گر باید مقدار مشخصی سرمایه را حفظ کند. هر پوزیشن از صاحب حساب می خواهد که مقدار مشخصی از وجوه را از این مجموعه سرمایه، که به آن «مارجین اولیه»  (initial margin) گفته می شود، اعلام کند. این پولی است که اگر معامله آنطور که انتظار می رود پیش نرود، برای پوشش ضرر لازم است.

کارگزار اطمینان حاصل می کند که صاحب حساب، دارای وجوهی برای پوشش زیان های احتمالی است یا پوزیشن ها به طور خودکار برای پوشش کسری بسته می شوند. با حرکت بازار، میزان مارجین مورد نیاز برای حفظ معامله تغییر خواهد کرد. اگر ارزش پوزیشن کاهش یابد، کارگزار علاوه بر مارجین اولیه، یک «مارجین نگهداری» (maintenance margin) نیز برای پوشش زیان ها در نظر می گیرد. اگر ارزش پوزیشن افزایش یابد، مارجین اولیه بدون تغییر باقی می ماند، اما مارجین نگهداری کاهش می یابد.

محاسبه مارجین به صورت بی وقفه انجام می شود و به کارگزار می گوید که حداقل سرمایه مورد نیاز برای دارنده حساب برای حفظ معامله چقدر است. اگر پوزیشن، مخالف معامله گر حرکت کند و سرمایه حساب افزایش نیابد، کارگزار حق دارد پوزیشن را نقد کند. بسیار مهم است که معامله گران جدید فارکس، توافقنامه کتبی مارجین و حقوق کارگزار برای انحلال پوزیشن ها را قبل از شروع معامله CFD درک کنند.

مدیریت ریسک

معاملات CFD می تواند خطرآفرین باشد، به خصوص اگر از اهرم استفاده می کنید، بنابراین قبل از ورود به یک پوزیشن، یک برنامه معاملاتی مکتوب (قوانین معاملاتی) باید وجود داشته باشد (به «روانشناسی و تجارت» مراجعه کنید). ارزش کل معاملات فردی را به درصد کمی از اندازه کل حساب محدود کنید، و با افزایش مهارت های معاملاتی، معیاری از ایمنی را ارائه دهید. برای تمام معاملات حد ضرر تعیین کنید، ضرر خود را کاهش دهید و اگر بازار به نفع شما حرکت کرد، حد ضرر را تنظیم کرده و مقداری سود را قفل کنید.

خلاصه

CFD ها مشتقات مالی هستند که به فعالان بازار اجازه می دهند بدون خرید یا فروش جفت ارز، در بازار فارکس معامله کنند. قیمت گذاری CFD دارایی های اساسی را دنبال می کند و اهرمی برای افزایش بازده ارائه می دهد. تجارت CFD ها مستلزم افتتاح حساب مارجین در یک کارگزار CFD است. اهرم می تواند به طور قابل توجهی بازده معاملات فارکس را افزایش دهد، اما ضررهای زیانباری را نیز به همراه خواهد داشت، به خصوص زمانی که به طور نادرست اعمال شود. یک برنامه مدیریت ریسک خوش ساخت، برای تجارت CFD ها برای سود ثابت مورد نیاز است.